第85回：不動産投資の収支シュミレーション

不動産投資の収支シュミレーション

不動産投資をする前に、借入期間の簡易的な収支シミュレーションをつくっておきましょう。以下の方法を参考にしてみてください。

例題（ローン借入価格5,000万円、年間賃料500万円、年間運営管理費等25万円、固都税額40万円）

ローン返済額290万円（借入5,000万、金利1.5％、期間20年）建物減価償却100万円（建物価格2,000万円とし20年償却）

	1年目	2年目	3年目	4年目	5年目
賃料収入	500万円	500万円	500万円	500万円	500万円
管理運営費	25万円	25万円	25万円	25万円	25万円
固都税	40万円	40万円	40万円	40万円	40万円
NOI（純収益）	435万円	435万円	435万円	435万円	435万円
ローン返済額	290万円	290万円	290万円	290万円	290万円
CF（税引前）	145万円	145万円	145万円	145万円	145万円
建物減価償却	100万円	100万円	100万円	100万円	100万円
ローン利息分	73万円	70万円	67万円	64万円	61万円
課税所得（NOI -減価償却-ローン利息）	78万円	79万円	80万円	81万円	82万円
所得税額	78万円	79万円	80万円	81万円	82万円
CF（税引後）累計	67万円	133万円	262万円	325万円	198万円
ローン残高	4,783万円	3,885万円	4,563万円	4,340万円	4,114万円

※前年のローン残高-（返済金-利息分）で今年のローン残高を計算している

※所得税率が一律30％と仮定して計算

※初年度の購入経費等を考慮していない

※ローン利息は計算が複雑なのでローンシミュレーションを活用

※その他経費等を考慮しておりません

※CF（キャッシュフロー）とは、現金の収支のこと